La estrategia fue presentada por el vicepresidente del Banco Central (BCRA), Vladimir Werning, durante una exposición ante inversores internacionales en Bangkok, Tailandia, en el marco de las reuniones anuales del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial. El funcionario señaló que la recuperación del crédito está acompañada por una reducción de la morosidad y de las tasas de interés.
Entre las iniciativas expuestas se encuentran modificaciones para facilitar el cobro de préstamos personales mediante descuentos salariales, la creación de un mercado para negociar cupones de tarjetas de crédito y nuevas herramientas de garantía destinadas al financiamiento empresarial.
Uno de los cambios centrales está contemplado en el artículo 36 de la reforma laboral, que habilita a las entidades bancarias a descontar cuotas de préstamos personales directamente de los salarios, una modalidad que antes estaba restringida a las mutuales sindicales. Desde el Gobierno sostienen que el mecanismo podría aumentar la competencia entre prestamistas y reducir las tasas de interés.
La puesta en marcha de esta herramienta todavía requiere regulaciones complementarias del BCRA. Para los trabajadores del sector privado, los pagos se canalizarían a través de la cámara compensadora Coelsa, mientras que cada empleado conservaría la decisión sobre el destino de los fondos. El esquema busca evitar que el procedimiento implique tareas administrativas adicionales para los empleadores.
En el caso de los trabajadores estatales, también se eliminó el límite a la tasa de interés aplicable al código de descuento en la liquidación de haberes, lo que permite transferirlo a una entidad habilitada. La modificación apunta a brindar mayor seguridad a las carteras de préstamos transferidas y ampliar las alternativas de financiamiento.
Otra de las propuestas consiste en desarrollar un mercado de descuento de cupones de tarjetas de crédito. La iniciativa contempla que esos comprobantes de pago se conviertan en instrumentos digitales transferibles, reconocidos legalmente y ejecutables por vía sumaria. Como el cobro queda a cargo del banco emisor de la tarjeta, el instrumento tendría un riesgo de impago menor para quienes lo adquieran.
El objetivo es permitir que distintos actores financieros compren esos cupones con un descuento y adelanten fondos a los comerciantes. Actualmente, el dinero de las ventas con tarjeta puede demorar entre ocho y 18 días hábiles en acreditarse, según el tamaño del establecimiento, y el adelanto suele negociarse con los proveedores de terminales de pago.
Ese mercado presenta una elevada concentración: tres empresas reúnen más del 90% del segmento y establecen las tasas de descuento. La posibilidad de incorporar nuevos participantes busca incrementar la competencia y reducir los costos financieros para los comercios.
La propuesta cuenta con respaldo del sector bancario, que considera que una mayor competencia podría traducirse en una baja de las tasas en el corto plazo. Sin embargo, los operadores que actualmente concentran la adquisición de pagos con tarjeta se resisten a los cambios, ya que podrían perder parte de sus ingresos si se reduce su posición dominante. Esa disputa mantiene la iniciativa en discusión desde hace varios meses.
Para ampliar el financiamiento corporativo, el BCRA también presentó dos alternativas. La primera apunta a crear un sistema de garantía federal con una base de datos centralizada de los activos utilizados como respaldo en préstamos con garantías reales.
La segunda propone elevar el límite de apalancamiento de los bancos dentro del sistema de sociedades de garantía recíproca (SGR). Estas entidades respaldan préstamos y emisiones de deuda de pequeñas y medianas empresas, lo que puede facilitarles el acceso a condiciones de financiamiento más favorables.
En conjunto, las cinco iniciativas buscan ampliar la oferta de crédito, mejorar las condiciones de acceso al financiamiento y fomentar una mayor competencia entre las entidades financieras. Su implementación dependerá de los ajustes regulatorios necesarios y de la puesta en marcha efectiva de los nuevos mecanismos.
